Merrill Lynch and Harvest settle with SEC for $9.3M over exceeding client limits, resulting in increased fees and losses. Merrill Lynch y Harvest llegan a un acuerdo con la SEC por 9,3 millones de dólares por superar los límites de los clientes, lo que resulta en un aumento de las tarifas y las pérdidas.
Merrill Lynch and Harvest Volatility Management have settled with the SEC, agreeing to pay a total of $9.3 million for exceeding client investment limits over two years, which led to increased fees and losses for clients. Merrill Lynch y Harvest Volatility Management han llegado a un acuerdo con la SEC, acordando pagar un total de $9.3 millones por exceder los límites de inversión de los clientes durante dos años, lo que llevó a un aumento de las tarifas y pérdidas para los clientes. Harvest will pay $2 million in penalties and $3.5 million in disgorgement, while Merrill Lynch will contribute $1 million in penalties and $2.8 million in disgorgement. Harvest pagará $2 millones en multas y $3.5 millones en disgorgement, mientras que Merrill Lynch aportará $1 millón en penalizaciones y $2.8 millones en disgorgement. Both firms did not admit wrongdoing. Ambas empresas no admitieron haber cometido un delito.