SEBI uncovered a massive Rs 2,950 crore Ponzi scheme using a stockbroker license as a front. SEBI descubrió un esquema Ponzi masivo de Rs 2,950 crores utilizando una licencia de corredor de bolsa como fachada.

SEBI uncovered a massive Rs 2,950 crore Ponzi scheme allegedly using a stockbroker license as a front. SEBI descubrió un esquema Ponzi masivo de Rs 2,950 crores que supuestamente utilizaba una licencia de corredor de bolsa como fachada. Investors were promised high returns and shown fake dashboards, while funds were diverted into cryptocurrencies and shell entities. A los inversores se les prometió altos rendimientos y se les mostraron cuadros de mando falsos, mientras que los fondos se desviaron a criptomonedas y entidades ficticias. The regulator found the broker virtually inactive but used to lend credibility to the fraud, leading to penalties and an investigation into the misuse of the license. El regulador encontró al corredor prácticamente inactivo, pero usado para dar credibilidad al fraude, lo que llevó a sanciones y una investigación sobre el uso indebido de la licencia.