Mortgage originations rose to a three-and-a-half-year high in Q4 2025, driven by refinancing and falling rates. Las originaciones de hipotecas subieron a un máximo de tres años y medio en el cuarto trimestre de 2025, impulsadas por la refinanciación y la caída de las tasas.

Mortgage originations hit a three-and-a-half-year high in Q4 2025, with refinancing driving nearly 40% of lending as rates dipped, expanding the pool of eligible borrowers to 5.4 million—the largest since early 2022. Las originaciones de hipotecas alcanzaron un máximo de tres años y medio en el cuarto trimestre de 2025, con la refinanciación impulsando casi el 40% de los préstamos a medida que disminuían las tasas, expandiendo el grupo de prestatarios elegibles a 5,4 millones, el mayor desde principios de 2022. Average monthly payments for home purchases fell 8% year-over-year to $2,063, improving affordability. El promedio de pagos mensuales por compras de vivienda cayó un 8% año tras año a $2,063, mejorando la asequibilidad. Homeowners withdrew $52 billion in equity in Q4, bringing 2025’s total to $205 billion—the highest since 2022—with second-lien draws reaching $116 billion, the most since 2007. Los propietarios de viviendas retiraron $ 52 mil millones en capital en el cuarto trimestre, lo que elevó el total de 2025 a $ 205 mil millones, el más alto desde 2022, con extracciones de segundo préstamo que alcanzaron $ 116 mil millones, la mayor cantidad desde 2007. Servicers retained 33% of refinancers, the strongest rate since 2014. Servicers retuvo el 33% de los refinanciadores, la tasa más fuerte desde 2014. Despite rising insurance costs in 2025, quarterly premiums declined in Q4 for the first time since late 2023. A pesar de los crecientes costos de seguros en 2025, las primas trimestrales disminuyeron en el cuarto trimestre por primera vez desde finales de 2023.