Singapore arrests two executives, seizes $160M over alleged money laundering tied to organized crime. Singapur detiene a dos ejecutivos y confisca $160 millones por presunto lavado de dinero vinculado al crimen organizado.

Singapore authorities have arrested two directors of Capital Asia Investments and seized over $160 million in assets amid a joint investigation into alleged transnational money laundering linked to overseas organized crime. Las autoridades de Singapur han arrestado a dos directores de Capital Asia Investments y confiscado más de 160 millones de dólares en activos en medio de una investigación conjunta sobre presunto lavado de dinero transnacional vinculado al crimen organizado en el extranjero. The Monetary Authority of Singapore found serious anti-money laundering compliance failures, while police confirmed the firm’s involvement in a network suspected of scams. La Autoridad Monetaria de Singapur encontró graves fallas de cumplimiento contra el lavado de dinero, mientras que la policía confirmó la participación de la empresa en una red sospechosa de estafas. Assets were taken from bank and securities accounts. Los activos fueron tomados de las cuentas bancarias y de valores. Penalties include up to 10 years in prison and fines of up to $500,000 for money laundering, with higher fines possible under financial services laws. Las penas incluyen hasta 10 años de prisión y multas de hasta $500,000 por lavado de dinero, con multas más altas posibles bajo las leyes de servicios financieros. Investigations continue. Las investigaciones continúan