A New Zealand financial adviser was banned for seven years and fined $15,000 for violating a stop order by selling products overseas and collecting $17,000 in fees. Un asesor financiero de Nueva Zelanda fue suspendido por siete años y multado con $ 15,000 por violar una orden de parada al vender productos en el extranjero y cobrar $ 17,000 en honorarios.

David McEwen, a former financial adviser, was fined $15,000 and banned for seven years from financial advising and company leadership in New Zealand after pleading guilty to four breaches of a 2023 Financial Markets Authority stop order. David McEwen, un ex asesor financiero, fue multado con 15.000 dólares y suspendido por siete años de asesoramiento financiero y liderazgo de la compañía en Nueva Zelanda después de declararse culpable de cuatro violaciones de una orden de suspensión de la Autoridad de Mercados Financieros de 2023. He admitted to promoting and selling financial products, including those tied to a Singapore-based entity, while overseas, collecting about $17,000 in fees after the ban took effect. Admitió promover y vender productos financieros, incluidos los vinculados a una entidad con sede en Singapur, mientras estaba en el extranjero, cobrando alrededor de $ 17,000 en tarifas después de que la prohibición entró en vigencia. The FMA warned clients to check for unauthorized transactions, as investors paid $173,000 in total, with the funds’ whereabouts unknown. La FMA advirtió a los clientes que verificaran las transacciones no autorizadas, ya que los inversores pagaron $ 173,000 en total, con el paradero de los fondos desconocido. McEwen, who left New Zealand in 2023, faced no prior convictions, and the court considered his personal circumstances, including claims of poor health and financial hardship, when setting the penalty. McEwen, que dejó Nueva Zelanda en 2023, no enfrentaba condenas previas, y el tribunal consideró sus circunstancias personales, incluidas las afirmaciones de mala salud y dificultades financieras, al establecer la pena.