India and France updated their tax treaty to curb profit shifting, aligning with OECD rules and affecting French investors in Indian stocks. India y Francia actualizaron su tratado fiscal para frenar la transferencia de ganancias, alineándose con las normas de la OCDE y afectando a los inversores franceses en acciones indias.

India and France have updated their 1992 Double Taxation Avoidance Convention, introducing a tiered dividend tax, removing the Most-Favoured-Nation clause, and granting the company’s home country full taxing rights on capital gains. India y Francia han actualizado su Convenio de 1992 para evitar la doble imposición, introduciendo un impuesto escalonado sobre los dividendos, eliminando la cláusula de la nación más favorecida y otorgando al país de origen de la empresa plenos derechos de tributación sobre las ganancias de capital. The changes, aligned with OECD standards, expand the definition of permanent establishment to include service-based presence, harmonize fees for technical services with India’s U.S. treaty, and strengthen information sharing and tax collection cooperation. Los cambios, alineados con los estándares de la OCDE, amplían la definición de establecimiento permanente para incluir la presencia basada en servicios, armonizan las tarifas de servicios técnicos con el tratado de la India con los Estados Unidos y fortalecen el intercambio de información y la cooperación en la recaudación de impuestos. The protocol incorporates anti-abuse measures from the BEPS Multilateral Instrument to curb profit shifting and reduce treaty shopping, particularly affecting French investors in Indian equities. El protocolo incorpora medidas contra el abuso del Instrumento Multilateral BEPS para frenar la transferencia de beneficios y reducir las compras de tratados, que afectan especialmente a los inversores franceses en acciones indias. The agreement will take effect after both nations complete domestic procedures. El acuerdo entrará en vigor después de que ambas naciones completen los procedimientos domésticos.