Bank of Scotland fined £160K for sending £77K to sanctioned Russian-linked UK citizen due to undetected name variation. Bank of Scotland recibió una multa de £ 160K por enviar £ 77K a un ciudadano del Reino Unido sancionado vinculado a Rusia debido a una variación de nombre no detectada.

Bank of Scotland was fined £160,000 by the UK’s OFSI for processing 24 payments totaling £77,383 to a sanctioned individual in February 2023. Bank of Scotland fue multado con 160.000 libras esterlinas por el OFSI del Reino Unido por procesar 24 pagos por un total de 77.383 libras esterlinas a una persona sancionada en febrero de 2023. The breach occurred because a name variation on a UK passport used to open a Halifax account went undetected by the bank’s automated screening system. La violación se produjo porque una variación de nombre en un pasaporte del Reino Unido utilizado para abrir una cuenta de Halifax no fue detectada por el sistema de cribado automatizado del banco. The individual, a British citizen linked to Russia sanctions, was identified during a PEP review. El individuo, un ciudadano británico vinculado a las sanciones a Rusia, fue identificado durante una revisión del PEP. The penalty was halved due to the bank’s voluntary disclosure and cooperation. La sanción fue reducida a la mitad debido a la divulgación y cooperación voluntarias del banco. Lloyds Banking Group said it acted swiftly and strengthened compliance controls. Lloyds Banking Group dijo que actuó con rapidez y fortaleció los controles de cumplimiento.