Caledonia Mining raised $175 million via convertible notes to fund growth, with strong investor demand. Caledonia Mining recaudó $ 175 millones a través de notas convertibles para financiar el crecimiento, con una fuerte demanda de inversores.

Caledonia Mining Corp. closed an upsized $150 million offering of 5.875% convertible senior notes due 2033, after fully exercising an option for $25 million in additional notes. Caledonia Mining Corp. cerró una oferta ampliada de 150 millones de dólares de bonos senior convertibles al 5,875% con vencimiento en 2033, tras ejercer completamente una opción de 25 millones de dólares en pagarés adicionales. The notes, which pay interest semi-annually starting July 15, 2026, have a conversion price of $40.51 per share, a 25% premium to the prior trading price. Las notas, que pagan intereses semestralmente a partir del 15 de julio de 2026, tienen un precio de conversión de $ 40.51 por acción, una prima del 25% sobre el precio de negociación anterior. To limit dilution, the company bought cash-settled capped call options for about $14.4 million. Para limitar la dilución, la compañía compró opciones de compra con límite liquidadas en efectivo por alrededor de $ 14.4 millones. The notes can be settled in shares, cash, or a mix and mature January 15, 2033, unless converted or redeemed earlier. Las notas se pueden liquidar en acciones, efectivo o una mezcla y vencer el 15 de enero de 2033, a menos que se conviertan o canjeen antes. Proceeds will fund project development and strategic initiatives. Los fondos recaudados se destinarán al desarrollo de proyectos y a iniciativas estratégicas. The offering was well-received by institutional investors, reflecting confidence in the company’s outlook. La oferta fue bien recibida por los inversores institucionales, reflejando la confianza en las perspectivas de la empresa.