Arizona cancels $642M in medical debt for 485K residents using federal funds. Arizona cancela $642 millones en deuda médica para 485 mil residentes usando fondos federales.

Arizona has canceled $642 million in medical debt for over 485,000 residents through a state-nonprofit partnership using American Rescue Plan funds. Arizona ha cancelado $ 642 millones en deuda médica para más de 485,000 residentes a través de una asociación sin fines de lucro estatal utilizando fondos del Plan de Rescate Americano. The program, led by Undue Medical Debt, automatically forgives debt for individuals at or below 400% of the federal poverty level or those with medical bills equaling at least 5% of their income. El programa, liderado por la deuda médica indebida, automáticamente perdona deudas para individuos en o por debajo del 400% del nivel federal de pobreza o aquellos con facturas médicas iguales al menos al 5% de sus ingresos. No application is needed—eligible individuals are notified by mail. No es necesario presentar una solicitud: las personas elegibles son notificadas por correo. The initiative, which began in 2024, aims to relieve up to $2 billion in debt statewide, with $1.3 billion still available. La iniciativa, que comenzó en 2024, pretende aliviar hasta $ 2 mil millones en deuda en todo el estado, con $ 1.3 mil millones aún disponibles. The relief, provided by purchasing debt at a discount and canceling it, removes negative credit impacts and carries no tax liability. El alivio, proporcionado mediante la compra de deuda con un descuento y su cancelación, elimina los impactos negativos de crédito y no conlleva ninguna obligación fiscal. Governor Katie Hobbs praised the effort as a major step toward economic stability. La gobernadora Katie Hobbs elogió el esfuerzo como un gran paso hacia la estabilidad económica.