Kunal Mehta pleaded guilty to laundering $263M in crypto via fake companies and luxury purchases. Kunal Mehta se declaró culpable de lavar $263 millones en criptomonedas a través de compañías falsas y compras de lujo.

Kunal Mehta, 45, of Irvine, California, pleaded guilty to his role in a $263 million cryptocurrency laundering scheme that spanned multiple states from late 2023 to at least March 2025. Kunal Mehta, de 45 años, de Irvine, California, se declaró culpable de su papel en un esquema de lavado de criptomonedas de $263 millones que abarcó varios estados desde finales de 2023 hasta al menos marzo de 2025. Using the alias "Shrek," Mehta helped convert stolen digital assets into cash through shell companies, charged a 10% fee, and facilitated purchases of luxury vehicles and real estate using straw signers to conceal ownership. Usando el alias "Shrek", Mehta ayudó a convertir activos digitales robados en efectivo a través de compañías ficticias, cobró una tarifa del 10% y facilitó la compra de vehículos de lujo y bienes raíces usando firmas de paja para ocultar la propiedad. The operation, which targeted victims via social engineering on gaming platforms, is part of a broader federal crackdown on crypto fraud. La operación, que tuvo como objetivo a las víctimas a través de ingeniería social en plataformas de juegos, es parte de una represión federal más amplia contra el fraude de criptomonedas. Meanwhile, Derek Wachob, 53, of Oklahoma, was charged with wire fraud in a separate $66 million scheme involving false claims of profitable steel investments, using funds for luxury assets and a lavish lifestyle. Mientras tanto, Derek Wachob, de 53 años, de Oklahoma, fue acusado de fraude electrónico en un esquema separado de 66 millones de dólares que involucra falsas afirmaciones de inversiones rentables en acero, usando fondos para activos de lujo y un estilo de vida lujoso. Both cases highlight ongoing efforts to combat financial fraud in digital and industrial sectors. Ambos casos ponen de relieve los esfuerzos en curso para luchar contra el fraude financiero en los sectores digital e industrial.