University Bancorp raised $25M in preferred stock and $12.5M in credit to fund acquisitions, aiming for over 20% returns. University Bancorp recaudó $25 millones en acciones preferentes y $12.5 millones en crédito para financiar adquisiciones, con el objetivo de obtener más del 20% de rentabilidad.

University Bancorp closed a $25 million equity investment from Castle Creek Capital Partners IX, LP, receiving Series 6 preferred stock with a 6% annual dividend rising to 12% after five years, convertible into common stock at $19.05 per share. University Bancorp cerró una inversión de capital de 25 millones de dólares de Castle Creek Capital Partners IX, LP, recibiendo acciones preferentes de la Serie 6 con un dividendo anual del 6% que aumenta al 12% después de cinco años, convertibles en acciones ordinarias a $ 19.05 por acción. The company also secured a $12.5 million one-year line of credit with interest tied to the prime rate, capped at 25% and floored at 5%, secured by a lien on its bank subsidiary. La compañía también aseguró una línea de crédito de $ 12.5 millones de un año con intereses vinculados a la tasa preferente, con un tope del 25% y un piso del 5%, garantizado por un gravamen sobre su filial bancaria. The funds support four pending acquisitions to expand banking, insurance, and wealth management services, with management projecting over 20% annual returns. Los fondos apoyan cuatro adquisiciones pendientes para expandir los servicios bancarios, de seguros y de gestión de patrimonio, con la administración proyectando rendimientos anuales de más del 20%. Redemption after five years is possible under certain conditions but requires Federal Reserve approval. El reembolso después de cinco años es posible bajo ciertas condiciones, pero requiere la aprobación de la Reserva Federal. The preferred stock likely won’t qualify as Additional Tier 1 Capital due to its step-up dividend. Es probable que las acciones preferentes no puedan calificarse como capital adicional de nivel 1 debido a sus dividendos incrementados. An annual shareholder meeting is set for December 17, 2025. Una reunión anual de accionistas está programada para el 17 de diciembre de 2025.