Denmark’s tax agency lost a £1.44 billion UK lawsuit over alleged tax fraud, with a judge rejecting all claims and criticizing its weak controls. La agencia de impuestos de Dinamarca perdió una demanda de £1.44 mil millones en el Reino Unido por presunto fraude fiscal, con un juez rechazando todas las reclamaciones y criticando sus débiles controles.

Denmark’s tax authority, SKAT, lost a £1.44 billion London lawsuit over alleged cum-ex tax fraud, with a UK judge ruling that none of the 4,000+ claims were valid under Danish law. La autoridad tributaria de Dinamarca, SKAT, perdió una demanda de 1.44 mil millones de libras esterlinas en Londres por presunto fraude fiscal cum-ex, y un juez del Reino Unido dictaminó que ninguno de los más de 4.000 reclamos era válido según la ley danesa. The judge criticized SKAT’s internal controls as nearly nonexistent, allowing fraudsters like Sanjay Shah and his former hedge fund, Solo Capital, to exploit timing gaps in European tax systems between 2012 and 2015. El juez criticó los controles internos de SKAT como casi inexistentes, permitiendo a estafadores como Sanjay Shah y su antiguo fondo de cobertura, Solo Capital, explotar las brechas de tiempo en los sistemas fiscales europeos entre 2012 y 2015. Though Shah was convicted in Denmark, the UK court deemed his testimony unreliable. Aunque Shah fue condenado en Dinamarca, el tribunal del Reino Unido consideró que su testimonio no era confiable. SKAT plans to appeal, despite the ruling being called a major setback by legal experts. SKAT planea apelar, a pesar de que el fallo fue calificado como un gran revés por los expertos legales. The case follows a separate U.S. civil award of $500 million to SKAT. El caso sigue a un premio civil separado de EE.UU. de $500 millones para SKAT.