Indian public sector banks expect strong retail, agriculture, and MSME loan growth despite weak corporate lending, with stable asset quality and moderate NIM decline. Los bancos del sector público indio esperan un fuerte crecimiento de los préstamos minoristas, agrícolas y de las PYME a pesar de la debilidad de los préstamos corporativos, con una calidad estable de los activos y una disminución moderada del NIM.

Indian public sector banks are projected to see strong loan growth driven by retail, agriculture, and MSME lending, despite weak corporate loan demand due to capital market disintermediation. Se prevé que los bancos del sector público indio vean un fuerte crecimiento de los préstamos impulsados por los préstamos al por menor, la agricultura y las PYME, a pesar de la débil demanda de préstamos corporativos debido a la desintermediación del mercado de capitales. Banks like SBI, BoB, and Canara are expected to report growth between 2.5% and 4%, with Union Bank lagging. Se espera que bancos como SBI, BoB y Canara informen un crecimiento entre el 2.5% y el 4%, mientras que el Union Bank se queda atrás. Net interest margins may decline moderately, while asset quality remains stable with no major slippages. Los márgenes de interés netos pueden disminuir moderadamente, mientras que la calidad de los activos se mantiene estable sin importantes deslizamientos. SBI and BoB are likely to maintain RoA above 1%, supported by core income, and PNB may see improvement due to lower taxes. Es probable que SBI y BoB mantengan el RoA por encima del 1%, respaldado por el ingreso básico, y PNB puede ver una mejora debido a la reducción de los impuestos. The PSU Bank Index has outperformed private banks by nearly 15% over six months. El índice PSU Bank ha superado a los bancos privados en casi un 15% durante seis meses. PSB net interest income growth was flat to negative in Q1 FY26, while most private banks saw low single-digit gains, except HDFC and ICICI. El crecimiento de los ingresos netos por intereses de las PSB se mantuvo estable a negativo en el primer trimestre del año fiscal 26, mientras que la mayoría de los bancos privados registraron ganancias de un solo dígito bajas, con excepción de HDFC e ICICI.