ED raids target Manavinder Singh over alleged $10M+ foreign assets tied to fraud. Las redadas de ED tienen como objetivo a Manavinder Singh por presuntos activos extranjeros de más de $ 10M vinculados a fraude.

The Enforcement Directorate conducted raids in Himachal Pradesh and Delhi targeting Manavinder Singh, his wife Sagri Singh, and the Imperial Group over alleged undisclosed foreign assets, investments, and financial interests. La Dirección de Ejecución realizó redadas en Himachal Pradesh y Delhi contra Manavinder Singh, su esposa Sagri Singh y el Grupo Imperial por presuntos activos extranjeros no revelados, inversiones e intereses financieros. The probe, under FEMA 1999, focuses on assets valued at over Rs 80 crore in Singapore, Dubai, the British Virgin Islands, and Thailand, linked to the group’s aerospace and real estate ventures, including the Auramah Valley project. La investigación, bajo FEMA 1999, se centra en activos valorados en más de Rs 80 crore en Singapur, Dubai, las Islas Vírgenes Británicas y Tailandia, vinculados a las empresas aeroespaciales y de bienes raíces del grupo, incluido el proyecto Auramah Valley. The investigation stems from a 2014 CBI FIR involving a fraudulent scheme that allegedly raised Rs 48,000 crore. La investigación se deriva de una FIR de la CBI de 2014 que involucra un esquema fraudulento que supuestamente recaudó Rs 48,000 crore. ED previously attached properties worth Rs 696.21 crore in Haryana, linked to laundered funds, and seized cash, foreign currency, digital records, and evidence of unreported transactions. ED previamente anexó propiedades por valor de Rs 696.21 crore en Haryana, vinculadas a fondos blanqueados, y confiscó efectivo, moneda extranjera, registros digitales y evidencia de transacciones no reportadas. The agency continues its investigation under the Prevention of Money Laundering Act. La agencia continúa su investigación bajo la ley de prevención del lavado de dinero.