Finance Commission in India tackles state fiscal stress, favoring grants over increased borrowing. La Comisión de Finanzas en la India aborda el estrés fiscal estatal, favoreciendo las subvenciones sobre el aumento de los préstamos.

The Sixteenth Finance Commission in India faces key challenges, including fiscal stress in states like Kerala due to inadequate revenue and rising off-budget liabilities. La decimosexta Comisión de Finanzas de la India enfrenta desafíos clave, incluida la tensión fiscal en estados como Kerala debido a ingresos inadecuados y al aumento de las obligaciones extrapresupuestarias. The commission favors grants-based incentives over increased borrowing to encourage states to follow fiscal rules. La comisión prefiere incentivos basados en subvenciones por encima del aumento de los préstamos para alentar a los estados a seguir las reglas fiscales. It also seeks to adjust devolution weights to ensure progressivity and stability in fiscal resource transfers. También pretende ajustar las ponderaciones de descentralización para garantizar la progresividad y la estabilidad en las transferencias de recursos fiscales. The commission aims to address declining fiscal capacity in states despite rising per capita income. La Comisión tiene como objetivo abordar la disminución de la capacidad fiscal en los estados a pesar del aumento de la renta per cápita.