PMI rates drop to 0.4%, easing financial strain for homebuyers with smaller down payments. Las tasas de PMI bajan al 0,4%, aliviando la tensión financiera para los compradores de viviendas con pagos iniciales más pequeños.

Private mortgage insurance (PMI) rates have dropped to about 0.4% of the loan amount, making it less of a financial burden for homebuyers who put down less than 20% on a home. Las tasas de seguro hipotecario privado (PMI) han caído a cerca del 0,4% de la cantidad del préstamo, lo que hace que sea menos de una carga financiera para los compradores de vivienda que ponen menos del 20% en una casa. PMI protects the lender, not the borrower, and is a temporary expense that lenders must cancel when the mortgage balance reaches 78% of the home's original value or halfway through the loan term, whichever comes first. PMI protege al prestamista, no al prestatario, y es un gasto temporal que los prestamistas deben cancelar cuando el saldo hipotecario alcanza el 78% del valor original de la casa o a la mitad del plazo del préstamo, lo que sea primero. With home prices at record highs, PMI has become a more attractive option for many buyers who struggle to save for a 20% down payment. Con los precios de la vivienda en máximos récords, PMI se ha convertido en una opción más atractiva para muchos compradores que luchan por ahorrar para un 20% de pago inicial.